عن مخطط بونزي: هذا الأمريكي احتال على مبلغ 65 مليار دولار أمريكي!

أصبح بيرني مادوف، وهو مستشار استثماري معروف في وول ستريت، مشهوراً عالمياً ربما لتشغيله أكبر مخطط بونزي في التاريخ. وعندما كشف محققو مكتب التحقيقات الفيدرالي ولجنة الأوراق المالية والبورصات أخيراً عن عملية الاحتيال الهائلة في عام 2008، قُدِّرت خسائر مستثمري مادوف بأكثر من 65 مليار دولار على مدار ما يقرب من 20 عاماً.

وحُكم على مادوف فعلياً بالسجن مدى الحياة – 150 عاماً – كما حُكم على شقيقه بيتر، الذي عمل أيضاً في شركة بيرنارد إلـ. مادوف للاستثمارات المالية المحدودة، بالسجن لمدة 10 سنوات. كما أُمر مادوف بدفع 170 مليار دولار كتعويض، لكن هذا الأمر الصادر عن المحكمة كان في الأساس بلا معنى، لأن أصول مادوف في ذلك الوقت لم تتمكن من البدء في تغطية المبلغ.

تاريخ بيرني مادوف

امتدت صورة مادوف العامة من متداول أسهم صغيرة إلى شخصية مؤثرة في أنظمة التداول الإلكترونية ومؤسسات وول ستريت، قبل أن تتناقض هذه السمعة مع مصيره النهائي وضحاياه.

محطات السمعة والنفوذ قبل الانهيار

أوائل الستينيات

بدأ بيرني مادوف مسيرته المهنية في وول ستريت كمتداول في الأسهم الصغيرة، ثم أسس شركة برنارد إلـ. مادوف إنفستمنت سيكيوريتيز.

تطور التداول الإلكتروني

تم تبني برنامج التداول عبر الكمبيوتر الذي طوره مادوف وشقيقه بيتر من قبل بورصة ناسداك، وشكّل الأساس لكثير من أنظمة التداول الإلكترونية الشائعة الآن.

عام 1990

شغل مادوف منصب رئيس بورصة ناسداك، وعمل أيضاً لفترة من الوقت كرئيس لمجلس إدارة الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية.

بحلول التسعينيات

كانت شركة مادوف للوساطة المالية تعالج 10% إلى 15% من جميع أوامر التداول في بورصة نيويورك، بينما عُرف أيضاً بكونه فاعل خير ومساهم سياسي.

بيرني مادوف – مخطط بونزي

أحد الجوانب الأكثر إثارة للحيرة في قضية بيرني مادوف هو السؤال عن السبب الذي دفعه إلى ارتكاب عملية الاحتيال. فقد حققت أعمال الوساطة المشروعة التي قام بها مادوف نجاحاً كبيراً، مما جعله وعائلته أثرياء للغاية. ومن المؤكد أنه لم يكن لديه حاجة مالية لخداع آلاف العملاء للحصول على مليارات الدولارات.

تم تشغيل مخطط مادوف بونزي من خلال قسم إدارة الثروات في شركته. في واقع الأمر، كان مخطط بونزي كلاسيكيا، بل وبسيطاً إلى حد مخيف. اجتذب مادوف المستثمرين من خلال وعدهم بعوائد عالية للغاية على استثماراتهم. ومع ذلك، عندما قام المستثمرون بتسليم الأموال، قام مادوف بإيداعها في حسابه المصرفي الشخصي في بنك تشيس (Chase) مانهاتن. لقد دفع "عوائد" لمستثمرين سابقين باستخدام الأموال التي حصل عليها من مستثمرين لاحقين. وكانت بيانات التداول الخاصة بالعملاء، والتي تبين أرباحهم المزعومة، عبارة عن افتراءات كاملة.

حوالي 7 مليارات دولار

في عام 2008، أراد عدد كبير من المستثمرين صرف استثماراتهم بهذا الحجم، بينما لم يتمكن مادوف، وفقاً له، إلا من جمع بضع مئات من الملايين.

في عام 2008، انهارت الأمور عندما أراد عدد كبير من المستثمرين صرف استثماراتهم – بما يصل إلى حوالي 7 مليارات دولار. لم يكن لدى مادوف ما يكفي من المال لتغطية عمليات السحب المطلوبة. ووفقاً لمادوف، في ذلك الوقت، لم يتمكن من جمع سوى بضع مئات من الملايين.

ظل توقيت بداية الاحتيال موضع خلاف بين روايات متعددة، من السبعينيات إلى التسعينيات وما بينهما.

روايات توقيت بداية المخطط

المصدر أو الرواية	التوقيت المذكور	الدلالة
بعض موظفي مادوف السابقين	السبعينيات	يرون أن عملية الاحتيال امتدت إلى فترة أقدم بكثير.
مادوف نفسه	التسعينيات	أكد أن الأمر لم يبدأ إلا في هذه الفترة.
تقديرات من مصادر أخرى	مكان ما بينهماعلى الجدول الزمني	تضع البداية بين الروايتين المتعارضتين.

تم القبض على مادوف بناءً على مزاعم بأن شركته، برنارد إلـ. مادوف إنفستمنت سيكيوريتيز، اختلست ما يقرب من 65 مليار دولار من الأفراد والشركات والجمعيات الخيرية.

الفئات التي طالها الضرر

مؤسسات مالية وتعليمية

بنوك وصناديق تحوط · جامعات

انتشر ضحاياه على نطاق واسع، مما أثر على البنوك وصناديق التحوط والجامعات.

مشاهير

كيفن بيكون · كيرا سيدجويك

شملت قائمة المتضررين مشاهير، من بينهم كيفن بيكون وكيرا سيدجويك.

جمعيات خيرية

مؤسسات غير ربحية · مؤسسة وندركيندر

امتد الأثر إلى الجمعيات الخيرية، مثل مؤسسة ستيفن سبيلبرج وندركيندر.

ما هو مخطط بونزي؟

مخطط بونزي هو عملية تجارية احتيالية تَعِد المستثمرين بعوائد عالية على الاستثمار مع القليل من المخاطر. ومن أجل إغراء الفرد بالاستثمار، غالباً ما يتم تقديم العوائد المتوقعة بمعدلات أعلى من أسعار السوق، وأحياناً تزيد عن 50٪. يميل المستثمرون في مخطط بونزي إلى الاعتقاد بأنه سيتم استثمار أموالهم في عملية تجارية مشروعة، وأنهم سيحصلون على عوائد نقدية منتظمة على استثماراتهم. ومع ذلك، يتم، في الواقع، استخدام أموالهم لدفع عوائد مستثمرين سابقين، وستأتي عوائدهم، إن وجدت، من الأموال المجمعة من مستثمرين جدد. ويعتمد هذا النوع من المخططات على القدرة على جذب المزيد من المستثمرين الجدد لأنه بدون هذه الاستثمارات الإضافية، لن يكون ممكناً الدفع للمستثمرين الحاليين.

جرى تنظيم مخطط بونزي الأول من قبل مهاجر إيطالي يدعى تشارلز بونزي في عام 1919. في ذلك الوقت، كان من المعتاد أن تسمح الحكومة للأفراد باستبدال الطوابع البريدية بالعملة المحلية. كان بونزي ينوي الاستفادة من هذا النظام عن طريق شراء طوابع بريدية من دولة أجنبية والاحتفاظ بها حتى ترتفع قيمة العملة. انضم أصدقاء بونزي وعائلته إلى هذا المشروع من خلال توفير الأموال اللازمة للاستثمار في العملية. ووعد بونزي بعائد قدره 10% كل شهر، مما خلق ضجة كبيرة حول مشروعه لأن البنوك كانت تقدم عائداً بنسبة 5% سنوياً فقط. تم إيداع حوالي 15 مليون دولار من المستثمرين لدى بونزي. وقد استخدم الأموال "الجديدة" لتوفير عوائد وهمية لمستثمرين " قدامى". وعندما تم اكتشاف إفلاس بونزي، طالب المستثمرون باستعادة أموالهم، وتم أخيراً الكشف عن مخطط بونزي. اعترف بونزي بأنه مذنب في الاحتيال عبر البريد، وقضى بعض الوقت في السجون الفيدرالية وسجون الولاية قبل ترحيله إلى إيطاليا.